金融顾问服务精选案例 | 中信证券境内外联动，助力沪杭甬完美亮相国际资本市场，完成首次境内外同步股权融资

为深入贯彻市政府“为企办实事”工作部署，市委金融办以“五篇大文章”为指引，创新推出“千名顾问助万企”行动，一年来，全市千余名金融顾问深入企业，破解融资难题，组织实施了一批“可复制、能推广”的综合金融服务经典案例。现特设“金融顾问服务案例”专栏，多维度展现金融顾问服务实体经济成效，政金携手共同助力杭州经济高质量发展。

本期案例： 中信证券境内外联动，助力沪杭甬完美亮相国际资本市场，完成首次境内外同步股权融资

顾问团队 ：中信证券股份有限公司投资银行华东一部

浙江沪杭甬高速公路股份有限公司（0576.HK，以下简称“浙江沪杭甬”）是浙江省第一家境外上市的省属国有企业。为进一步聚焦公路资产主业、提升资产运营水平、增强省属国企国际影响力，企业在2023年启动了港股上市以来首次权益融资计划。本次浙江沪杭甬67亿港币权益融资项目系高速公路行业上市公司中首次采用内资股和H股同步融资的再融资项目，更是注册制新政以来首单港股非金融行业上市公司境内外同步发行成功的再融资项目，截至上市日，创高速公路行业资本市场权益融资现金融资规模之最，并创近三年港股市场配股认购率之最。在当前挑战和机遇并存的复杂资本市场环境里，金融顾问助力企业获得超6倍的认购率，为浙江沪杭甬推动主业高质量发展奠定了坚实的基础。

浙江沪杭甬是世界500强企业—浙江交通集团核心成员企业和重要上市平台公司，成立于1997年3月，同年5月在香港联交所上市，是浙江省委省政府为开辟浙江交通与国际资本市场接轨的融资渠道、加快全省高速公路网建设而设立的公司，是浙江省第一家境外上市的国有企业以及唯一的省属高速公路投资运营境外上市公司。2023年，浙江沪杭甬荣登中国交通500强企业榜单第236位，系全国高速公路上市公司之最。

中信证券金融顾问团队通过高效的项目执行能力、境内外同步的监管沟通、扎实的项目推介销售能力及高效的全球化协同能力，成功助力浙江沪杭甬完成本次股权融资事宜。

本项目从申报基准日至完成整体发行上市仅历时8个月。本次股权融资内资股部分仅耗时85天即通过香港联交所审核和中国证监会公众公司监管司审核并获得批文；在获得中国证监会公众公司监管司批文后31天即完成整体发行，其中H股于2023年12月14日在香港联交所正式上市交易。中信证券作为内资股主办券商和港股联席全球协调人、联席账簿管理人兼承销商，在项目执行过程当中积极协调发行人与境内外监管机构进行沟通，第一时间把握审核动态与要求，为项目的高效执行奠定了坚实基础，也为2023年年底的发行窗口赢得宝贵时间。

中信证券金融顾问团队秉承以客户为中心的服务理念，充分利用境内外综合服务平台以及全球销售网络，凭借高效的执行力推进项目总体进度，助力本次浙江沪杭甬67亿港币权益融资项目（其中含内资股约44亿港币、港股供股23亿港币）圆满完成发行。本项目是全面注册制实施以来，首单港股非金融行业上市公司境内外同步发行成功的再融资项目，H股发行获约6.15倍超额认购，创近三年港股市场配股认购率之最。

中信证券金融顾问团队在服务浙江沪杭甬的过程中，积极践行金融的政治性、人民性，做好金融服务实体经济，同时坚持以客户为中心的综合服务，为国有企业转型升级和市值管理贡献金融力量。

中国企业出海除了企业自身需要有较强的实力以外，还需要投资银行发挥自身境内外综合服务力量。国内很多优质的企业其价值在国际市场上尚未被海外投资者充分认可。中信证券积极协调境内外资源，结合客户国际化诉求，大力向公司已有国际投资者股东推介公司价值，助力客户顺利完成本次供股，实现全球化战略。金融顾问始终坚持以客户利益为中心，积极组织投资者交流。供股认购期前后，金融顾问协助公司持续与新老港股通投资人进行沟通，同时亦积极推动中信证券系股东、中信集团股东确认并参与二级市场认购及本次供股认购。

在执行国有企业项目时，项目组需要加强国有企业客户服务意识，深入落实“以客户为中心”的服务理念，从始至终秉持客户至上的宗旨，牵头将中介机构的工作全面落到实处，深化项目研究，严控项目风险，攻核心、抓细节，实时做好高效、优质的项目汇报工作；同时制定明确的项目计划表，严格按照时间表推进项目。